近日，全球头号对冲基金桥水基金（Bridgewater Associates）一季度最新调仓情况曝光。

(相关资料图)

根据美国证券交易委员会（SEC）披露的13F文件，一季度桥水基金的整体持仓规模为163.88亿美元，较去年底的183.2亿美元减少了10.55％。

数据平台Whalewisdom统计显示，在桥水基金2023年一季度的持仓组合中，总共持有710个美股标的。与上一次报告持仓时相比，桥水基金总共新建仓118只个股，并加仓225只个股，而减仓和清仓的数量则分别为360只和228只。其中前十大持仓标的占总市值的34.71%，与上一季度的32.29%相比有小幅的上升。

桥水第一季度末前十大持仓分别为安硕MSCI新兴市场ETF（IEMG）、iShares标普500指数ETF、宝洁、强生、百事可乐、可口可乐、SPDR标普500ETF、麦当劳、开市客、沃尔玛。

数据来源：Whalewisdom网站

其中，IMEG在今年一季度末晋升为桥水基金的第一大重仓持仓增至1786.26万股，加仓了331万股左右，期末持仓市值为8.72亿美元，占投资组合比例的5.32%。

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前十大重仓股中，另一只获得加仓的是强生。桥水基金在今年一季度小幅加仓强生1.96万股，期末持仓市值约为5.56亿美元，仍为持仓第四位。

前十大持仓中有6只消费股被桥水基金一定程度的减持。沃尔玛的减持幅度最大，在今年一季度被减持72.99万股，下降21%，从排名第九降至第十。

麦当劳尽管也被减持了4.06万股，仍从上一季度的第十一位上升至第八位。

加仓方面，今年一季度获得桥水基金加仓超过100万股的标的分别为陆金所、IEMG、好未来、谷歌、发发奇（FARFETCH）、私人地球成像卫星公司Planet Labs PBC。其中，陆金所的增持数量最大，达760.46万股，增长113%。

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此外，桥水基金在今年一季度还清仓及减持了不少标的。

被减持最多的是先锋领航富时新兴市场ETF（VWO），被削减535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持幅度达38%，期末持仓市值为3.42亿美元。

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另外桥水基金减持幅度较大的还有中概股理想和拼多多。理想被减持了172.18万股，持股数量降至252.62万股，减持幅度40%，期末持有市值为2.65亿美元。拼多多被减持了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持幅度41%，持有市值为1.63亿美元。

桥水基金一季度减持或清仓了大量银行股，美国银行、富国银行、摩根大通、摩根士丹利、道富集团、嘉信、贝莱德的持仓均遭到清仓，花旗集团被减持过半，杰富瑞的持仓仅剩约5%。

桥水在一季度还减持了黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿美元。

但从最新的观点看，桥水还是非常看好黄金的。5月2日，桥水基金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔·坦布尔表示，黄金可能正处于持续增长期的开端，因为全球对美元去杠杆化的推动仍是金价的长期支撑。

她还说，黄金在全球货币市场中日益重要，这使得它不仅仅是对抗债券市场和利率的工具。另外，地缘政治动荡不会消失，这是对黄金的长期支撑。不仅如此，由于全球通胀水平仍相对较高，黄金将继续吸引投资者，以对冲购买力下降的风险。

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